2017年05月14日
バフェットが『ＩＢＭ株』を売却した理由。。。バフェットがアップル株、アマゾン株、グーグル株へ投資したい理由とは？ウォーレンバフェット分析♪
〜バフェットが『ＩＢＭ株』を売却して、アップル、アマゾン、グーグル株へ投資か？〜
今回は、
『ウォーレンバフェット徹底分析♪バフェットの投資法を研究！！』
『バフェットの『投資ポートフォリオ』を分析♪バフェット銘柄から優良株を発掘！』
に引き続き、
世界一の投資家、ウォーレンバフェットを徹底分析していきましょう♪
「ＩＢＭへの投資は失敗だった。。。」
「ＩＢＭへ投資していた６年間、思っていたようにはならなかった」
世界最高の投資家、ウォーレンバフェットは、
バフェットが経営する投資会社、
『バークシャーハサウェイ(ＢＲＫ)』の２０１７年株主総会において、
『バークシャーハサウェイＢ株(ＢＲＫＢ)投資分析♪『バフェット』が資産運用をしてくれる！』
『ＩＢＭ株』への投資を悔やみました。。。
バフェットがＩＢＭ株へ投資した！！のは、
２０１１年のことです。
それまで、、、
「ＩＴ分野などビジネスを理解できない企業には投資しない」
というバフェット投資スタイルを堅持してきた！！
バフェットが『ＩＴ企業』へ投資した！！
という事実は、当時、衝撃的な出来事でした。。。汗
おっさんも、、
あのバフェットがＩＢＭへ投資する！！のだから、、、
ＩＢＭには『消費者独占力』があるのではないか？？
とＩＢＭを徹底分析してみましたが、、、
『ＩＢＭ株』株価分析♪『ＩＢＭ株』への投資をオススメしない理由。。』
『ＩＢＭ株、バークシャー株投資分析♪自分が理解できる企業へ投資しよう！！』
おっさんには、
『ＩＢＭの優位性』が理解できませんでした。。。泣
バフェットは、
ＩＢＭ株へ投資した理由として、、、
『ＩＢＭの年次報告書』を『過去５０年間』分も！！
読み続けた結果、、、
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『金持ちへの鉄則』を徹底分析♪
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「『ＩＢＭの財務』が素晴らしい」と述べておりました。
たしかに、、、
『ＩＢＭ』は、
→ 『株主還元』を重視してきました。
バフェットがＩＢＭへ投資して以来、
ＩＢＭは、『自社株買い』と『配当金』に、
→ 『約７００億ドル(７兆円)』を投じて！！きました。
ＩＢＭは『借金』をしてでも！！
→ 『自社株買い』をしてきたのです。。汗
『自社株買い』は、株主資本減少につながり、、
→ 『ＲＯＥ向上』に大きく貢献します♪
『投資判断における『ＲＯＥ』の本当の意味とは？』
『ＲＯＥとは？(株主資本利益率)ＲＯＥを制する投資家こそ！！成功する♪』
『株主還元』に『７００億ドル』を投じた！！一方で、、、
ＩＢＭが『過去５年間』に『研究開発』に投資した！！金額は、、、
→ 『２９０億ドル』でした。。。
いかがでしょうか？？
ＩＢＭは、
『過去５年間』、
→ 『売り上げ』が減少し続けている！！のにもかかわらず、、、
『未来への投資』に資金を回す！！のではなく、、、
→ 『株主還元』に資金を回してきたのです。。。泣
その結果、本来であれば、
『クラウド』において『主導権』を取るべきだった！！
ＩＢＭが、後手後手になり、、、
『クラウド』においては、
→ 『アマゾン』が『王座』に君臨している！！のです♪
『『アマゾンクラウド(ＡＷＳ)』徹底分析♪アマゾンがクラウドで一人勝ち！！』
『伝説の投資家』が株主になった！！ことで、、、
『バフェット』に収益を還元させなくてはならない！！と、
ＩＢＭ経営陣には、、、
プレッシャーがあったのかどうかわかりませんが、、、、汗
ステークホルダーにおいて、
『株主』を大切にするという姿勢はいいのですが、、、
『未来への投資』を怠って、、、
『ビジネスモデル』を崩壊させてしまう、、、
のでは、本末転倒ですね。。。泣
ＩＢＭの業績が好転しない状況が続いた結果、、、
バフェットは、、
『ＩＢＭへの投資』は失敗だった！！と認めたうえで、、、
→ 『ＩＢＭ株の３分の１』を売却した！！ようです。。。泣
バフェットは、
『平均取得価格』付近で売却したようです♪
バフェットを尊敬し、目標としている！！
おっさんとしましては、、、
バフェットでも失敗するんだな〜〜〜
と思いましたし、、、
『失敗の認め方』がいさぎよいな！！
と感じましたし、
さすが長期投資家、
投資してから『５年間』は様子をみるんだな♪
と勉強になりましたし、
失敗した！！といっても、、、
バフェットは『平均取得価格』付近で売却しており、
バランスシートを徹底分析して投資した結果、
十分に『安全域』を持った投資だった！！
ということであり、
バフェットは、大きな失敗をしない！！
さすがだな〜！！と思いました♪
加えて、、、
やはり、、、
「自分の理解できる投資対象に投資する！！」
という『バフェットの投資方針』は正しいな！！
と思いました♪
『ＩＢＭ株』株価分析♪『ＩＢＭ株』への投資をオススメしない理由。。』
でも特集しましたように、
ＩＢＭは『ビジネスモデルの転換』に苦労しております。。。
バフェットは、
ＩＢＭの『過去の財務諸表』を評価して！！投資したわけですが、、、
今から振り返っても、、、
ＩＢＭは尊敬されるべき素晴らしい企業だ！！
とは思いますが、
バフェットが好む♪『独占力』を感じませんでした。。。泣
特に、
『ＩＴ企業』においては、、、
『コカコーラ』や『ＶＩＳＡ』、『Ｐ＆Ｇ』などの
『伝統的なバフェット銘柄』と比較して、
・ビジネスモデルの変化が激しい！！ですし、、、
・ビジネス優位性の賞味期限も短い！！
と思います。。汗
バフェットは、
『ＩＢＭ株』を売却した一方で！！
『ＩＴ分野』における投資をあきらめたわけではありません！！
２０１７年にバフェットは、
『アップル株』を『３倍』買い増しして！！
→ 『２兆円のアップル株』を保有しております♪
バフェットは、
アップルに対して、
「消費者に感動を与える驚くべき企業」
「ｉＰｈｏｎｅに対する消費者の忠誠は極めて強い」
アップルは「消費者の企業」であり、
『顧客の定着性』が高く、
→ 『コカコーラ』のような企業に育つ！！
とコメントしております♪
たしかに、、、
世界中で『１０億台のiPhone』が稼働しており、、、
今後も、
『iPhoneユーザー』は、『iPhone』への買い替えを続ける！！
だろうと思います♪
アップルこそ！！
バフェットが大好きな『消費者独占力』のある企業だ！！
と思います♪
おっさんも、
自分が『新型iPhone』を欲しいと思わなくなるまで！！
『アップル株』へ継続投資していきます♪
加えて、
バフェットは、
『グーグル』や『アマゾン』への投資機会を逃し失敗した！！
我々は、『グーグル』を理解できるほど賢いはずだった。。。
とコメントしております。。。
おっさんは、
『グーグル』や『アマゾン』こそ！！
『消費者独占力』が高い企業であり、
バフェットが好んで投資すべき企業であった！！と思います。
しかし、、、
『グーグル検索』に対して、、、
「グーグルで検索する！！」ことが、
これほどまでに！！
『現代人の日常』において、
→ 『当たり前の行動』になる！！とは、、、
普段からグーグルで検索をしていない限り、、、
『グーグルの消費者独占力』に
→ 『気づく』ことは困難であった！！と思います。。。
『アマゾン』は、、、
アマゾンこそ！！
『消費者第一の会社』であり、
『顧客』にとって『良いサービス』に対して、
『赤字』を出しても気にせず、、、
→ ひたすら！！投資を続けてきた結果が、
『アマゾンの消費者独占力』となりました♪
今や、、
『アマゾンプライム会員』は、、、
全世界で『８０００万人』となっており、、、
→ 近日中に『１億人』を超えてくる！！でしょう♪
しかし、、
『アマゾン株』は、、、
・『ＰＥＲ』が高すぎる！！
・『赤字』が続いていた。。。
ことから、、
『バフェットのファンダメンタル分析』では、
→ 『割高』過ぎて投資できない！！企業なのです。。。泣
このように、、、
ＩＴ分野では、、、
『消費者独占力』があっても、、、
実際に自分がサービスに触れていないと、、、
『外』からは理解しにくいですし、、、、
『ＩＴ分野の独占力』は、、、
→ 『評価』が難しい！！のです。。。泣
いかがでしたでしょうか？
バフェットは、、、
・ＩＢＭ株を売却！！
・アップル株へ追加投資！！
・アマゾン株＆グーグル株を評価♪
しており、、
『投資スタンス』を変えてきております。
『ＩＴ分野における消費者独占力』は、、、
→ バフェットでさえ！！評価が難しいのです。。汗
おっさんも、
『バフェットの銘柄選択術』という、、、
『衝撃的な本』に出会って以来、、、
バフェットに勝手に弟子入りして♪笑
これまで、
投資家として『勉強』と『経験』をしてきました。
今回、『バフェットの弟子』として感じたことは、、、
・バフェットのマネをしないで、、、自分の判断で、
→ 『ＩＢＭ株』へ投資しなかった！！
『ＩＢＭ株』株価分析♪『ＩＢＭ株』への投資をオススメしない理由。。』
・バフェットよりも先に！！
→ 『アップル株』へ投資できた♪
・バフェットが投資しておけばよかった！！と悔しがっている。。。
→ 『アマゾン株』や『グーグル株』へ投資することができた♪
ことから、、
自分の投資スタンスは間違っていなかった♪
少し投資家として成長できたかな〜！！
と感じております♪し、
『投資スタイル』は常に進化しなければならない！！
『消費者独占力』のある企業を見分ける能力こそ！！
→ 長期的に投資家として成功する条件だ！！
と強く感じました♪
引き続き、
バフェットを『師』として尊敬しつつ、
投資家として精進して！！
成長を続けていきたいと思います♪
『米国株投資で１億円を目指そう！！』
『すべての日本人が米国株投資すべき理由とは？』
『金持ちへの鉄則♪』
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おっさんは、
「打倒！金持ち父さん」を通じて、、
微力ながら、、早、１１年にわたって！！
力の限り全力で！！ 情報発信してまいりました♪
『日本人総投資家プロジェクト』は、その集大成です！！
どうか、
お読み頂き♪
そして、投資を通じでご参加頂き♪
さらに！！
・ご友人
・ご家族
といった、身近な人へご紹介頂き♪
行動にうつしていこうではありませんか！！
We can change our Japan!!
日本の繁栄をもう一度！！
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