2016年11月03日
『優先株』への投資を徹底分析♪『優先株への投資』は有利なのか？『企業』が『優先株』を発行する理由とは？『米国優先株ＥＴＦ』＆『ＰＦＦ』投資分析♪
〜『優先株』への投資を徹底分析♪『米国優先株ＥＴＦ』投資分析♪〜
○ご質問
おっさんさん、レインボウです。
『iシェアーズの米国優先株式ＥＴＦ』
→ 『ＰＦＦ』は、
・『配当金』が、
→ 『６％』と高いのですが、
・『信託報酬』が、
→ 『０．４７％』と経費も高い！！
『海外ＥＴＦ』です。
この海外ＥＴＦに付きまして、
おっさん様のご意見をお聞かせ下さい。
宜しくお願いいたします。
Quetion bｙ レインボウ さん
※PR. 『経済的自由』を必ず！！手に入れよう♪
『金持ちへの鉄則』を徹底分析♪
資産運用で確実な『７つの真実』とは？
※PR. 『アマゾン定期おトク便』を活用して！！
『生活費』を『月１万円』節約しよう♪
よろしければ♪当ブログをクリックで応援して下さい！
○ご回答
レインボウさん
『『米国株』の『手数料＆投資方法＆配当金＆税金』を徹底分析♪』
『『ハイパーインフレ』から『資産』を守る方法♪『米ドル建て資産』へ避難しよう！！』
に引き続き、
『金持ちへの相談所』へ『素晴らしいご相談』を下さり、ありがとうございます♪
『海外ＥＴＦの賢い投資法♪』
にて徹底分析しました通り、
『海外ＥＴＦ』への投資は、
→ 最高の『ハイパーインフレ対策』となる！！
ことから♪
『ハイパーインフレが絶対に！！起きる理由を徹底分析♪』
『日本人の外貨建て資産を徹底分析♪インフレ対策として海外投資が加速している！理由』
『『日本人の海外投資』を徹底分析♪『日本円』が暴落する前に『海外資産』投資を！』
おっさんも、
・『ＳＰＹ』
・『ＶＹＭ』をはじめとした。
『海外ＥＴＦ』へ！！積極的に投資しております♪
『ＳＰＹ株投資分析♪アメリカの超優良企業へ分散投資！！』
『ＶＹＭ株投資分析♪米国株の高配当金株へ分散投資！！』
『米国株投資で１億円を目指そう！！』
『すべての日本人が米国株投資すべき理由とは？』
さて、今回は！！
『iシェアーズの米国優先株式ＥＴＦ』
→ 『ＰＦＦ』への投資ですね♪
『ＰＦＦ』は、
『米国株式市場』で上場している！！
→ 『優先株』へ分散投資する！！『ＥＴＦ』です♪
『優先株』への投資ですから、、、
『普通の株式投資』とは異なります。。
・『優先株』とは、、、
『株式』と『債券』を混ぜた！！ような『有価証券』です。
・『普通株式』と比較すると、、、
→ 『議決権』を持たない！！
一方で、、、
『会社』が倒産した！！時に、、、
『普通株式』よりは、、
→ 『法的弁済順位』が『上位』にあります。。
しかし、、
・『債券』と比較する！！と、、
『優先株』の『法的弁済順位』は、、
→ 『下位』にあります。
なので、、、
『企業の経営』が悪化した時に、、、
『企業』が発行する『債券』である！！
→ 『社債』よりも！！
『お金』が返還されない『リスク』が高く！！
『優先株』の『デフォルトリスク』は、、
→ 『社債』よりも高い！！
ことから、、、
『優先株の利回り』は、、
→ 『社債』よりも『高い水準』にある！！のです。
その結果、
『ＰＦＦの配当金利回り』は、、
→ 『約６％』もある！！のです♪
いかがでしょうか？
『優先株』への投資は有利なのでしょうか？？
今回は！！
『優先株』への『投資』を徹底分析していきましょう♪
まずは！！
『企業の経営』が悪化した時に、、、
『優先株』はどうなるのか？？を考えてみましょう。。
『企業』が『債務超過』になった時には、、、
もちろん、、、
『債務超過』の程度によりますが、、
『優先株』よりも、、
・『銀行借入れ』
・『社債』
への『借金返済』が『優先』されることから、、
『普通株式』が『無価値』になることと同様、、
『優先株』も、
→ ほぼ『無価値』になる！！
ことを覚悟しておいた方がいいでしょう。。。汗
そのかわり、、
『優先株の利回り』は、
→ 『社債』よりも高い！！のです♪
次に、、、
『企業の立場』から考えてみましょう♪
『企業』は、
『高い金利』を支払ってまで！！
どうして『優先株』を発行するのでしょうか？？
『企業の立場』から見ると、、、
・『社債』を発行する！！と、、、
『借金』が増える！！ことで、、、
『資産』よりも『負債』の比率が上昇して、、、
→ 『バランスシート』が『悪化』してしまいます。。。
『株式投資における『株主資本』、『純資産』、『総資産』の違いとは？』
一方で、、
・『株式』を新たに発行して！！
→ 『資金調達』をした場合はどうでしょうか？？？
『企業』にとっては、、
『負債』よりも『資産』の比率が上昇しますので♪
→ 『バランスシート』は改善します♪
しかし、、、
『議決権』が増える！！ことで、、、
→ 『株式』が『希薄化』しますので、、、
一般的に、、
→ 『株価』は下落して、、、
『既存の株主』にとっては、、、
→ 避けてほしい！！『愚策』なのです。。。
そこで！！
『優先株』の登場です♪
・『優先株』であれば、、
『優先株』発行で調達した『資金』は、、
→ 『借金』ではなく、『資産』になりますので♪
『負債』よりも『資産』の比率が上昇して！！
→ 『バランスシート』は改善します♪
加えて、、
『優先株』には、『議決権』がない！！ので、、
→ 『株式の希薄化』は起きないのです♪
でも、その分、、、
『優先株』を発行する！！と、、
『金利負担』が『社債』よりも高くつくのです。。。
いかがでしょうか？？
これこそが、、
『企業』が『優先株』を発行する！！理由なのです。。
『新規株式』を発行して、、
→ 『株価』が下がると、、、
『株主の不満』が増加して、、、
『経営陣』としては、、
→ 『首』になってしまう『リスク』があります。。。
でも、、、
『優先株』なら大丈夫だよ♪
ということですね！！
特に、、、
『資本主義経済』の『アメリカ』では、、、
『経営陣』は常に『株主』の方向をみて！！
→ 『経営』しておりますからね〜♪
日本でも、、
『トヨタ』が『面白い株式』を発行して！！
→ とても話題になりましたね〜♪
『トヨタ新型株を徹底分析♪トヨタが個人投資家にご褒美株を発行した！』
『トヨタ新型株のデメリットを徹底分析♪『元本保証のメリット』VS『未上場株のデメリット』』
お待たせしました！！
『iシェアーズの米国優先株式ＥＴＦ』
→ 『ＰＦＦ』への投資を分析していきましょう♪
『ＰＦＦ』の投資先をみてみると、、
・ウェルズファーゴ
・ＨＳＢＣ
・バークレイズ
・ドイツ銀行
・シティグループ
・アラガン
などなど。。。
世界を代表する！！
『金融機関』の発行が多い！！ですね。。汗
『ＰＦＦの投資先』
・金融業 ７０％
・不動産業 １０％
『金融機関』の『優先株』発行が多い！！理由としては、、、
『金融機関』は、、
『信頼＆安定』を重視して♪
→ 『自己資本比率』を上げなくてはならない！！
からですね♪
次に、
『ＰＦＦの株価』をみてみましょう♪
『過去１０年間のＰＦＦの株価』をみると、、、
リーマンショックの時は、、、
→ 『２０ドル』まで暴落しておりますが、、、汗
『ＰＦＦの株価』は、ほとんど動かず！！
→ 『４０ドル』の水準で『安定』しております♪
なので、、、
『ＰＦＦ』へ投資した場合、、、
『株価』はほとんど『一定』で動かず、、、
→ 『６％の配当金』を受け取り続ける♪
という投資になるでしょう♪
『キャピタルゲイン』ではなく、
→ 『インカムゲイン』を得る投資になりますね♪
『リーマンショックを乗り越えた！投資家の危機管理法♪金融危機に備えて資金確保♪』
しかしながら、、
『リーマンショッククラス』の！！
『金融危機』が起きた場合は、、
『ＰＦＦ』の投資先のほとんどが、、
→ 『金融機関』である！！ことから、、
→ 『ＰＦＦの株価』は暴落する可能性が高いです。。泣
『金融危機』が起きた時には、、、
もちろん、『規模』にもよりますが、、、
『他の業種』と比較して、、、
『金融機関』が最も弱く、、
→ 『倒産の危機』すら生じる！！ことと思います。。。
なので、、、
『リーマンショックの教訓』として、、、
『おっさんの投資スタンス』としましては、、、
『金融危機』はいつ起きてもおかしくない！！ことから、、
なるべく、、
『金融機関』には投資しない！！ことにしております♪
よって、
『ＰＦＦ』への投資判断としましては、、
『６％の配当金』は魅力的ではありますが、、、
・『高い配当金』の理由は、、、
→ 『社債』よりもリスクが高い！！からであり、、、
・『キャピタルゲイン』が期待できない、、
という『デメリット』もあります。。
加えて、、
・投資先が『金融機関』に偏っている！！
ことも心配です。。。
以上の理由により
おっさんであれば、
『ＰＦＦ』へ投資する場合は、、、
『ポートフォリオの１０％以下』にする！！
ことをオススメします♪
・『ＰＦＦ』の『信託報酬』が、
→ 『０．４７％』と、、、
『ＥＴＦ』としては『経費』が高い！！ですね。。泣
『年間運用手数料』
・『ＡＣＷＩ』 → 『０．３４％』
・『ＳＰＹ』 → 『０．０９４５％』
『配当金』が高い！！ことから、その分、
→ 『サヤ』を抜いている！！のかもしれませんね。。泣
まあ、それでも、、
『日本の銀行』で販売している『ファンド』と比較すれば、
→ 十二分に良心的ですね♪
『賢い投資信託投資法♪銀行で投資信託を買ってはいけない！』
『金持ちへの鉄則』では、
『毎年の投資コスト』を『１％以下』にすることを推奨しております♪
いかがでしたでしょうか？？
レインボウさん！！
皆さんの参考になる！！
ご相談を頂きありがとうございました♪
『資産』を守り、増やしていくために！！！
どうかご一緒に頑張っていきましょう♪
今後とも、ご相談をお待ちしております！！
『金持ちへの鉄則♪』＆『金持ちへの道』をフル活用して！！
→ 『経済的自由』を手に入れましょう♪
Answered bｙ おっさん
スポンサード リンク
※クレジットカードを戦略的に活用してますか？？
→ 『クレジットカード利殖法』
※確実に！！金持ちへの道へ到達しよう♪
→ 『賢明なる買いもの投資』
※日本発！！の金融危機が起きる前に！！
→ 今こそ！！個人金融資産の『インフレ対策♪』が必要不可欠ですっ！！
→『日本人のための『インフレ対策』徹底！！特集』
→『外国通貨建て資産へ投資する！！ということ。』
おっさんは、
「打倒！金持ち父さん」を通じて、、
微力ながら、、早、１０年にわたって！！
力の限り全力で！！ 情報発信してまいりました♪
『日本人総投資家プロジェクト』は、その集大成です！！
どうか、
お読み頂き♪
そして、投資を通じでご参加頂き♪
さらに！！
・ご友人
・ご家族
といった、身近な人へご紹介頂き♪
行動にうつしていこうではありませんか！！
We can change our Japan!!
日本の繁栄をもう一度！！
にほんブログ村
