2015年09月08日
『BRK vs VTI』投資分析♪『バフェット投資』は『下落相場』に強い!!『チャイナショック』による『株価暴落』に備えよう♪
〜『BRK vs VTI』投資分析♪『チャイナショック』による『株価暴落』に備えよう!〜
○ご質問
お久しぶりです。
以前は、たくさんの質問に応じて下さりありがとうございました。
御陰さまで、
『株』が『暴落』していてもチャンスだ!!と捉えられるようになりました。
またいくつか株式投資の疑問点が出て来たので、よければ教えて頂けないでしょうか?
よろしくお願いします。
2015年上半期に、
『VTI』や、
『ニッセイ外国株インデックスファンド』を購入し、
現在、『10%の含み損』になっています。
私は、
『VTI』のintrinsic valueは、
(本質的価値)
『95ドル』くらいで、
現在の『98ドル』は少し割高だと見積もっています。
一方、
『BRK』のintrinsic valueは、
(BRK=バークシャーハサウェイ)
『170ドル』くらいで、
現在の『130ドル』はかなり割安だと見積もっています。
それなら、
含み損を出しているインデックスファンドを全売却して、
『BRK』に乗り換えようかと思ったのですが、
そうなると『資産の6割』がBRKになります。
これほどBRKに集中投資をしてしまうと、少し不安になります。
BRKに大きく集中投資をしても問題ないでしょうか?
◯BRKのVTIに対するメリット
・BRK簿価(≒100ドル)の1.2倍=「大幅に割安の水準」になると、
BRKがaggressiveに『自社株買い』をする!!為、
120ドル以下にはなりにくく、
再びリーマンショック等が起きても、
2年以内に株価は元に戻ると思われる。
現在129ドルなので極めてリスクが小さいように見えます。
・現在のBRK.Bのintrinsic valueは、
バフェットの発言等から考えると160〜180ドル程度であり、
これ自体が『毎年平均10%強』増える!!と思われる。
更に、長期的には株価はintrinsic valueと一致するようになる
とバフェットが言っている為、
『期待値』を計算すれば、
10年後に現在の株価の約300%、
想定範囲として200%〜450%程度になるように思われる。
VTIの条件より良さそうです。
・BRKの簿価は、過去2回しか損を出しておらず、
リーマンショックの時に1割弱の損しか出していない。
・現在、『KO』,『IBM』,『PG』,『BNSF』
等のバークシャーの主要投資先が『割安』に見える。
・『税金』と『信託報酬』と再投資の手間、ゼロ。
・バフェットは、これからもVTIに勝てる!!
と言っている。BRKが安全であるとも言っている。
Quetion by Pure Sophyさん
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○ご回答
Pure Sophyさん、
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『IBM、ダナハー、バークシャーハサウェイ株を投資分析♪』
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に引き続き、
『金持ちへの相談所』へ『素晴らしいご相談』を下さり、ありがとうございます♪
今回は!!
『BRK=バークシャーハサウェイ』VS『VTI』投資分析ですね♪
まず、
『BRK=バークシャーハサウェイ』へ投資する!!ことで、
『ウォーレンバフェット』が資産運用してくれます♪
参考:『バークシャーハサウェイ株(BRK)投資分析♪『BRK株の未来』は明るいか?』
『ウォーレン・バフェット投資法を徹底研究♪』
『バフェットポートフォリオ徹底分析♪』
『バークシャー株へ投資すれば、バフェットが資産運用をしてくれる!リスクはあるか?』
『バフェットの銘柄選択術♪『100万円』以上の価値がある!!投資本です♪』
そして、『VTI』ですが、
・『VTI』とは、
『米国株式市場』に上場している!!『海外ETF』のことで、
参考:『海外ETFの賢い活用法♪資産を『守り』ながら資産を『増やす』投資法』
・『VTI』へ投資する!!だけで、
→ アメリカの企業全体へ!!『分散投資』が可能です♪
おっさんも、投資している!!
→ 『SPY』とほぼ同じ『海外ETF』です♪
→ 『SPY投資レポート♪アメリカの超優良企業全体へ投資できる!!』
さて!!
・『BRK』VS『VTI』についてですが、
『ハイパーインフレ対策として、すべての日本人が米国株へ投資すべき!!理由とは?』
でも、特集しておりますとおり、、
おっさんとしては、
『長期投資』として考えれば、どちらも有望な投資先だ!!と思います♪
なので、
どちらへ投資しても!!
10年間で『2〜3倍』ぐらいは期待できるのではないか??
と思います♪
しかしながら、、
『短期的』に考えれば、
2015年9月現在、、
『中国株式市場の暴落』をきっかけにして!!
世界中の株式市場は『相場』が乱高下!!しています。。汗
・アメリカの景気は『良好』ですが、、
・アメリカFRBの『利上げ』が近づいてきている、、
・中国経済の景気が『鈍化』。。。
・新興国から投資資金『引きあげ』傾向。。
・『資源価格』の暴落。。
などなど。。
リーマンショック後、立ち直ってきた!!
『世界経済』が『曲がり角』にきているのです。。
特に!!
『チャイナショック徹底分析♪『中国株暴落』は『リーマンショック』を超えるか?』
にて徹底分析しましたとおり、、
具体的には、、
・中国経済成長率のさらなる!!悪化。。
・中国不動産バブル崩壊
・中国株バブル崩壊
→ 銀行の『不良債権』増加
→ 『金融危機』発生
・中国の金融市場で『信用収縮』発生
・『政治的』な暴動発生
などなど。。
『中国経済』が『株式市場の想定』よりも、、
→ さらに!!悪くなった場合、、、
世界中の『金融危機』に発展して、、
『リーマンショック』クラスの、、
『チャイナショック』が発生するリスクがゼロではない!!
状況です。。。泣
もちろん、
『リーマンショック』と比較すれば、、
『中国経済ショック』の影響は、
→ 『中国国内』で処理される率が大きく、
→ 『中国国外』へ波及する!!影響は少ない
とも思われますが、、、
『世界2位のGDP規模』になった!!
『中国』の『金融危機』ですから、、
『間接的』であった!!としても、、
→ 『大きな影響』になる!!と、、
『想定』しておいた方がいい!!かもしれません。。汗
2015年9月現在、
『中国株バブル崩壊』の影響により、、
『先進国の株式市場』では、、
→ 『10%〜15%』も『株価』が下がっており、、、
『個々の銘柄』をみる!!と、、
→ ファンダメンタル的に『割安感』が出てきております♪
なので、
これぐらいで『株価調整』が終わる!!のであれば、、
現在は、『最高の投資チャンス』だ!!
と思います♪
しかしながら、、
本格的な『チャイナショック』になれば!!
『先進国の株式市場』において、、
→ 『20%〜30%』の『株価下落』
を『想定』しておいた方がいい!!かもしれません。。汗
なので、、
世界的に『株式市場』はしばらく『不安定』になる!!
と思います。。汗
本格的な『チャイナショック』になるかどうか??
については、
『中国政府の対応』次第!!という部分も大きく、、
→ 予測困難です。。泣
ただ、『確実』に言える!!ことは、、
『株式市場』が過度に『悲観的』になった時こそ!!
→ 最高の投資チャンスだ!!と思います♪
そして、『現在の水準』ですと、、
『株価調整』という段階であり、、
→ 過度に『悲観的』になっている水準ではない!!
と思います。
『株式市場』が過度に『悲観的』になって、、
→ 『株価』がさらに!!『暴落』すれば、、
・『FRBの利上げ』を2016年まで『見送り』、、
・『日銀』のさらなる!!『追加金融緩和』
などが『発動』される!!かもしれません♪
以上が、おっさんの考えです♪
『資産運用の本質とは?』
『投資先の選択vs投資タイミング徹底分析♪『最高の投資タイミング』は難しい!!』
『株価下落対策徹底分析♪『株価暴落』にどう備えるか?』
でも、特集しておりますとおり、
『最高の投資タイミング』で投資する!!
『株式市場の最安値圏』で投資する!!
ことは、
なかなか難しい!!ものですよね。。泣
しかし、、『数か月前』よりも、確実に!!
→ 『割安』になっている!!
ことは確か!!ですから♪
Pure Sophyさんのように、
・『株価』が下がっている時こそ!!『追加投資』♪
という『スタンス』こそ!!が、
・『長期投資』で成功するポイントだ!!と思います♪
>BRK簿価(≒100ドル)の1.2倍=「大幅に割安の水準」になると、
『BRK』がaggressiveに『自社株買い』をする!!為、
たしかに!!
『BRK』には、、
・バフェットによる『自社株買い』という、
『BRK』ならでは!!の『メリット』が期待できますし、
・『株式市場』が『暴落』してきた時こそ!!
→ バフェット投資の最高の『活躍場』ですから♪
Pure Sophyさんがご指摘のように、
・『BRK』には、『下落相場』に強い!!
という『大きなメリット』がありますね♪
しかし、、
・『割安』になってきた!!今のタイミングで、
→ 『VTI』を売却する!!のも惜しいとも感じます。。泣
なので、おっさんであれば、
・『現金』のポジションを使って!!
→ 『BRK』へ追加投資していく♪
という決断をする!!と思います。
さらに、、
『もう一段の株価下落』も想定して!!
・『現金』のポジションを残しておきます♪
または、、
本格的な『チャイナショック』に備える!!のであれば、、
『現在の株価水準』では、
→ 『様子見』でもいいかもしれません♪
そして、
『資産の6割』が『BRK』になる!!ことについては、
・『BRK』自体が『分散』されて!!おりますので♪
→ おっさんは、あまり気になりません♪
しかし、、
『バフェットの健康リスク』が出たタイミングで、
→ 『株価調整』がある!!
ことに対しては『想定』が必要だ!!と思います。。
いかがでしたでしょうか??
『短期的な株価』がどうなるか??
については、『予測困難』だ!!
と思いますが、、
『短期的な株価』がどうなっても!!
あらかじめ『対応策』を用意しておく!!
ことが大切ですね♪
そして!!
『長期投資』で考えれば、
『ハイパーインフレリスク』がある!!
我々、日本人にとっては、
『米国株』を中心として『ドル建て資産』を持っておくことが、
→ 『正解』だ!!と考えています♪
『ハイパーインフレ対策本部』
『日本のプライマリーバランス黒字化は、100%無理!日本政府がハイパーインフレを選ぶ!理由』
『日本の借金を徹底分析♪日本の『財政破綻』、『ハイパーインフレ』突入は避けられない!』
『日本の財政問題は、もう手遅れ!金利が上がる!だけでハイパーインフレに突入する!』
『外貨建てMMFの賢い活用法♪MRFと外貨建てMMFで『資産の守り』を固めよう!』
おっさんも、
『株式市場の動き』に注意しながら、
→ 『追加投資タイミング』を狙っていきたい!!
と思います♪
Pure Sophyさん!!
皆さんの参考になる!!
ご相談を頂きありがとうございました♪
資産を守り、増やしていくために!!!
どうかご一緒に頑張っていきましょう♪
今後とも、ご相談をお待ちしております!!
『金持ちへの鉄則♪』&『金持ちへの道』をフル活用して!!
→ 『経済的自由』を手に入れましょう♪
Answered by おっさん
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→『日本人のための『インフレ対策』徹底!!特集』
→『外国通貨建て資産へ投資する!!ということ。』
おっさんは、
「打倒!金持ち父さん」を通じて、、
微力ながら、、早、10年にわたって!!
力の限り全力で!! 情報発信してまいりました♪
『日本人総投資家プロジェクト』は、その集大成です!!
どうか、
お読み頂き♪
そして、投資を通じでご参加頂き♪
さらに!!
・ご友人
・ご家族
といった、身近な人へご紹介頂き♪
行動にうつしていこうではありませんか!!
We can change our Japan!!
日本の繁栄をもう一度!!