2015年05月06日
『投資判断』における『PER』の『本当の意味』とは?『PERの活用法』、『PERの注意点』を徹底分析♪成功する投資家のための投資用語集
〜『投資判断』における『PER』の『本当の意味』とは?『PER活用法』徹底分析♪〜
・『PER』といえば、
『株式投資』において、
→ もっとも『基本的な投資用語』の一つであり、
・『PER』を理解すれば!!
『投資判断』において、『強力な味方』になってくれます♪
なので、今回は!!
『成功する投資家のための投資用語集』として、
→ 『PERの本当の意味』を徹底分析していきましょう♪
『PER』を『強力な武器』として!!活用していきましょう♪
『PER』とは、、
・『英語』では、、
→ 『Price Earnings Ratio』
・『日本語』では、
→ 『株価収益率』となりますが、、
これでは、
『PERの意味』がわかりにくい!!ですよね??泣
簡単にいえば、、
『PER』とは、、
『現在の株価』が、、
・「安いのか?」
→ 『割安』なので『買い』なのか??
それとも、、
・「高いのか?」
→ 『割高』なので『投資見送り』なのか?
を瞬間的に判断できる!!指標です♪
『PERの計算方法』は、
『PER』=『株価』÷『EPS(一株当り純利益)』
で計算できます♪
『EPS』は、、
『1株あたり』どれくらい『純利益』があったのか??
をみる!!指標であり、
『EPS』=『純利益』÷『発行株式数』で計算できます♪
詳しくは!!
→ 『EPS徹底分析♪『株式投資』における『EPS』の本当の意味とは?』
をご覧ください♪
また、『PERの計算方法』ですが、、
『PER』=『時価総額』÷『純利益』でも!!
計算する!!ことができます♪
具体的には、、
『A社の株価』が『1万円』
『A社のEPS』が『1000円』であれば、、
・『PER』=『1万円』÷『1000円』
・『PER』=『10倍』
となります♪
このように、、『PER』は、、
・『10倍』、
・『20倍』、
・『30倍』
と『○○倍』という『形』であらわされます♪
さて!!
『PERの意味』ですが、、
このようにも考える!!ことができます♪
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すべての日本人が『米国株』へ投資すべき!!理由♪
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「『投資した資金』が『何年』で回収できるのか??」
『PER』=『株価』÷『EPS(一株当り純利益)』
例えば、、
『A社』、『B社』、『C社』があったとして、
どの会社も、
→ 『EPSが1000円』だったとします。
しかし、、『株価』は、、
・『A社=1万円』
・『B社=2万円』
・『C社=3万円』
だったとしたら、、
それぞれの『PER』は、、
・『A社のPER=10倍』
・『B社のPER=20倍』
・『C社のPER=30倍』
となります。。
いかがでしょうか??
あなたは、どの会社へ投資したいですか??
ここで、、
「『投資した資金』が『何年』で回収できるのか??」
という『視点』で考えると、、
・『A社への投資=10年』
・『B社への投資=20年』
・『C社への投資=30年』
となりますので、、
『PER』でみる限り、、
・『A社の株価』は、、
→ 『割安』♪
・『C社の株価』は、、
→ 『割高』!!
という判断になりますよね??
一般的に、、
・『PER』が低い!!ほど、、
→ 『株価』は『割安』♪
・『PER』が高い!!ほど、、
→ 『株価』は、『割高』!!
ということが言える!!のです♪
『EPS徹底分析♪『株式投資』における『EPS』の本当の意味とは?』
にて取り上げましたとおり、
・『会社の利益』である『EPS』は、
→ 『会社のオーナー』である!!
→ 『株主』のもの!!であり♪
『PER』をみれば、、
「『投資した資金』が『何年』で回収できるのか??」
という意味になる!!のです♪
いかがでしょうか??
『PER』を活用する!!ことで、、
・『株価』が『割安』なのか??
・『株価』が『割高』なのか??
→ 『判断する』ことができる!!のです♪
『PER』は、
→ とっても便利な『投資指標』ですね!!
『世界レベル』でみれば!!
『株式市場』には、、
『数万社』もの『会社』が、
→ 『株式』を公開して!!
→ 『投資対象』としてあふれております♪
しかし、、
『同じ会社』は存在しません!!
上場している会社は、、それぞれ、、
・『事業内容』も、
・『収益性』も、
・『将来性』も、、違います!!
なので、『PER』のように、、
『株価』が『割安』か?『割高』か?
を判断できる!!
『投資指標』は、とても大切なのです!!
おっさんの場合、、
・『PER』が『20倍以下』であれば、、
→ 『割安』だ♪
・『PER』が『20倍以上』であれば、、
→ 『割高』だ!!
と判断しております。。
よって、
・『PER=20倍以上』になっている企業への投資は、、
よほどの『将来性』がない限り、、
→ 投資しないように注意しております♪
もちろん、、
『理想』をいえば、、
・『PER』が『10倍以下』で投資したい!!ですが、、
『株価』が『PER=10倍以下』で放置されている企業は、、
→ 『将来性』がない!!企業が多く、、
→ 『投資したい企業』が少ない!!です。。泣
一方で!!
・『PER=20倍以上』になっている企業は、、
→ 『将来性』があって、『人気企業』が多いです♪
よって、、結果的に!!
『株式市場』では、、
・『不人気企業』
→ 『PER=10倍以下』
・『人気企業』
→ 『PER=20倍以上』
ということが多い!!のです♪
また、、『企業の成長段階』によって、
→ 『PER』も『変動』します!!
・企業がどんどん成長していれば、、
→ 『PER』は上昇しますし、、
・企業が衰退していけば、、
→ 『PER』は低下する!!のです。。泣
いかがでしょうか??
このように、
『PER』をみるだけで!!
→ いろんなことがわかる!!のです♪
さて!!
『PER』をもう少し『深く』考えて!!みましょう♪
『PER』は、
非常に『簡単な指標』であり、
「PERがどれほど重要なのか?」
ということは、
→ 投資家の誰もが知っている!!と思います。
しかしながら、、
我々、投資家はついつい、
『PER』が『高値の時』に投資してしまいがちです。。泣
ですから、本当は!!
『投資する銘柄』よりも、
→ 『投資する時期』の方が重要なのかもしれません。。
参考:『資産運用において『投資先の選択』と『投資タイミング』はどっちが大切?』
つまり、、
どんなに『素晴らしい企業』を発掘した!!としても、
『株価』が上がりきって!!
→ 『PER』が高くなった『後』から投資しても、
→ あまり『投資効果』が期待できないことも多い!!です。。泣
しかし、一方で!!
『アマゾンドットコム』のように、、
→ 『PERが100倍以上』の企業も存在します。。汗
参考:『アマゾン株投資分析レポート♪』
『人気企業』の中には、
『PER』が常に!!
→ 『高値』で推移している!!企業もあります。
よって、今後も『成長』が期待できそうなら、
『PER=50倍』でも、
→ 『株価』は安い!!かもしれませんし、
今後は、、
『衰退』していきそうなビジネスモデルだったら、
『PER=20倍』でも!!
→ 『株価』が高い!!かもしれないのです。。汗
『株価』という『数字』は、しょせん、、
『その日の株式市場』が『値づけした数字』にすぎません!!
ですから、
「『現在の株価』が正しいか?」
という問題に対する答えは、
→ 『数年』たってみないとわからない!!のです。
以上のように、
『株式投資の世界』は、
→ 『混沌』としており、、
『PER』も、深く考えすぎる!!と、、
→ 『難しい存在』になってしまいます。。泣
さて!!
『PER』という指標は、
とてもわかりやすく『簡単な指標』ですが、、
『PER』だけをみて!!
→ 『ホームラン』を連発する!!
ことは難しい!!ことも『事実』です。
なので、
『PERの活用法』としては、
→ 『投資判断における安全装置』として使うといいでしょう♪
もし、、
『投資したい!!企業』が、、
『PERが20倍以上』で、
『PERという投資指標』において、、
→ 『株価』が『割高』であった!!場合は、、
『注意』が必要です!!
→ 『気軽』に投資してはいけません!!
『企業』をしっかりとみて!!
少なくとも!!
『5年』以内に『利益』が『倍』になる!!
見込みがあるのか??
冷静に!!
『判断』してみましょう♪
『利益』が『倍』になる!!見込みがあれば、、
→ 『PERが20倍以上』でも投資して良いでしょう♪
何故ならば!!
『PER』=『株価』÷『EPS(一株当り純利益)』
の『数式』のとおり、、
『利益』が『倍』になれば!!
『20倍以上』だった『PER』は、、
→ 『半分』になる!!からです♪
もちろん、
『利益』が『倍』になれば!!
→ 『株式市場』が放置しておきません!!
→ 『株価』も『2倍』になり!!
あなたの『投資資金』も、、
→ 『2倍』になる!!でしょう♪
いかがでしたでしょうか??
『PER』に加えて!!
→ 『企業の将来性』を評価する!!
ことで、
『投資パフォーマンス』を向上させる!!ことができるのです♪
最後に、、
さらに!!『投資上級者』を目指す!!方は♪
『投資判断における『ROE』、『ROA』、『PER』の本当の意味とは?』
『ROEとは?株式投資におけるROEの重要性♪ROEを制する投資家こそ!成功する♪』
もご一読頂けば光栄です♪
『PER』に加えて!!
→ 『ROE』もマスターしていきましょう♪
どうかご一緒に!!
『PER』をフル活用して!!
→ 『投資』で成功を続けていく!!ことで、
『金持ちへの道』を着実に進み!!
→ 『経済的自由』を手に入れていきましょう♪
以上、『PER』徹底分析でした♪
いかがでしたでしょうか??
『成功する投資家のための投資・経済用語集♪』へ戻る!!
もし、理解が難しかったり、
他のどんなことでも!!
ご質問がありましたら、、
→ 『金持ちへの相談所』まで!!
お気軽にご参加ください♪
・『投資家』として成功するために!!
・『経済的自由』を獲得するために!!
どうか、ご一緒に!!頑張っていきましょう♪
また、もしよろしければ♪
「打倒!金持ち父さん」をお友達にもご紹介してください♪
→ 『当サイトの運営方針』 『自己紹介』
※参考:おっさんは、2001年9月、『100万円の軍資金』で、投資をはじめました♪
おっさんの『お金持ちへの道』途中経過♪
→ 『運用成績』、『配当金』、『不労所得グラフ♪』 『年度別運用成績』 『投資先投資レポート』
『当サイトの運営方針』 『自己紹介』 『メディア掲載履歴』
※投資資金を賢く獲得しよう♪ → 『クレジットカード利殖法♪』
※日本の金融危機が起きる前に!!
→ 今こそ!!個人金融資産の『インフレ対策♪』が必要不可欠ですっ!!
→ 参照:『外国通貨建て資産へ投資する!!ということ。』
→ 『インフレ対策徹底本部』 『日本にハイパーインフレがやってくる!!』
→ 『ハイパーインフレに便乗して!資産を10倍以上にしよう♪』
→ 『ハイパーインフレ徹底分析のまとめ♪』
※今後、日本では、
→ 『消費者物価指数』が高まり、、
→ 確実に!!『インフレ』が進行していきますから、、
銀行預金にしておくと、、『大切な資産』は、
→ 実質的に減り続けていくことでしょう。。泣
また、日本の『近い将来』を分析すると、、
・『貿易赤字』の定着
・『経常赤字国』へ転落。。
・『日本国債暴落』。。
をきっかけにして、、
・日本発の『金融危機』の勃発。。
・日本の『財政破綻』が現実化
→ 『日本がハイパーインフレ突入へ!!』
という流れで、、
・『1米ドル=1000円』の超円安時代。。
になりそうな雰囲気です。。泣
なので!!
『日本円の価値』がある♪今のうちに!!
・『日本のハイパーインフレリスク』に対応しつつ♪
『コカ・コーラやP&G、JNJ』のような安定優良企業の株式へ、
→ 資産をシフト!!しておくことで、
配当金を『3%』もらいながら、、
資産を『米ドル建て』にして、
→ 長期的な『円安』に備えることができます♪
グローバル優良企業への投資は、
・インフレ対策
・円安対策
・安定配当収入
と、『一石三鳥』の投資なのです♪
どうかご一緒に、楽しみながら♪
投資していきましょう!!
参考:『米国株投資で1億円を目指そう!!』 『すべての日本人が米国株へ投資すべき!!理由♪』
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※クレジットカードを戦略的に活用してますか??
→ 『クレジットカード利殖法』
※確実に!!金持ちへの道へ到達しよう♪
→ 『賢明なる買いもの投資』
※日本発!!の金融危機が起きる前に!!
→ 今こそ!!個人金融資産の『インフレ対策♪』が必要不可欠ですっ!!
→『日本人のための『インフレ対策』徹底!!特集』
→『外国通貨建て資産へ投資する!!ということ。』
おっさんは、
「打倒!金持ち父さん」を通じて、、
微力ながら、、早、10年にわたって!!
力の限り全力で!! 情報発信してまいりました♪
『日本人総投資家プロジェクト』は、その集大成です!!
どうか、
お読み頂き♪
そして、投資を通じでご参加頂き♪
さらに!!
・ご友人
・ご家族
といった、身近な人へご紹介頂き♪
行動にうつしていこうではありませんか!!
We can change our Japan!!
日本の繁栄をもう一度!!
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