2014年01月22日
アマゾン(AMZN)投資分析 アマゾンの株価分析 時価総額から考えるアマゾン株価分析 〜アマゾンの時価総額１８兆円は割安である♪〜米国株の優良株
〜アマゾン(AMZN)投資分析 純利益率５％とPERでアマゾンを株価分析〜
今回は、米国株の優良株特集です♪
おっさんも投資している！！米国株である、
『アマゾンドットコム(AMZN)投資分析』です♪
参考：『キンドルのビジネスモデル分析』『アマゾンプライム分析』
『アマゾンがネットショップの王様である理由』『アマゾンの独占力分析』
『キンドルが電子書籍ランキング１位である理由』『アマゾン株価分析』
今回は、アマゾンドットコム(AMZN)の株価分析を行います♪
まずは、最近のアマゾンの決算をみてみましょう！！
売上高
２０１０年 ３４２億ドル
２０１１年 ４８０億ドル
２０１２年 ６１０億ドル
２０１３年 ７４９億ドル
（予想）
２０１４年 ９１０億ドル
（予想）
アマゾンは、
『年率＋２０〜３０％』の勢いで成長中です♪
２０１０年１２月
売上高 ３４２億ドル
営業利益 １４億ドル
純利益 １１億ドル
２０１０年は、少しだけ、利益を出しています。
２０１１年１２月
売上高 ４８０億ドル
営業利益 ８億ドル
純利益 ６億ドル
２０１１年はかろうじて、利益が出ています。
２０１２年１２月
売上高 ６１０億ドル
営業利益 ６億ドル
純利益 −０．４億ドル
２０１２年は、巨額投資により、赤字転落しております。
営業利益率
２０１０年 ４．１％
２０１１年 １．７％
２０１２年 １．１％
純利益率
２０１０年 ３．３６％
２０１１年 １．３％
２０１２年 −０．６％
直近である、
２０１３年７〜９月決算をみると、、
・売上高 『１兆６６００億円』
前年比 『＋２４％』
・利益 『４１億円の赤字』
２０１３年度も、巨額投資で赤字となっております。。泣
アマゾンの株価水準
・時価総額 １８兆円
・株価 ４００ドル
上記のとおり、
アマゾンは、利益を出そうと思えば、いつでも出せますが、
あえて！！成長を優先し、
『圧倒的な独占力』の獲得を最重視しております。
また、今後、キンドルを普及させていけば、
参考：『キンドルのビジネスモデル特集』
さらなる利益率向上が期待できます♪
それでは、アマゾンの株価分析をしていきましょう♪
※PR. 金持ちへの戦略を徹底分析！
「打倒！金持ち父さん」のメインコンテンツ♪
→ 『戦略的金持ちへの道♪』
２０１３年現在、Amazon.comが展開している国は、
アメリカ、イギリス、フランス、
ドイツ 、カナダ 、日本、中国、
イタリア、スペイン、ブラジル
インド、メキシコ、オーストラリア
と、合計１３ヶ国ですが、
もし今から！！
アマゾンを超える！！企業を、
新しく作ろうとしても、、、
どんなにお金をつかっても！！できないでしょうし、
現在、アマゾンに代わる企業も見当たりません。
さらに！！
アマゾンは、独占力を高めるために！！
・物流設備や、
・技術、コンテンツ投資、
・IT投資、
・クラウド投資へ、
→ 『年間１兆円を超える！！』
設備投資を続けております！！
アマゾンは、現在も、
止まることなく！！成長し続けているのです♪
なので、今後も、
『世界一の小売業者』としての地位を確立し続け、
『独占力』に磨きをかけていくことでしょう。
アマゾンの将来が楽しみですね♪
さて！！
・アマゾンの将来が明るい♪
ことはわかりましたが、
我々、投資家の最大の『焦点』は！！
アマゾンの株価が割安なのか？割高なのか？
という点ですね♪
まとめると、、
現在は、成長のために、
・『巨額投資』を続けている！！から、
→ 利益を出していない。
→ 巨額投資を止めれば、いつでも利益を出せる♪
・将来は、アマゾンの『独占力』が、
→ さらに高まりそうだ。
→ スケールメリットも追求できる♪
また、
・キンドルがもっと普及すれば、
→ 利益率が『５５％』とかなり高い♪
→ 利益率向上が期待できる♪
参考：『キンドルなら立ち読みし放題♪』、『キンドルには４０００冊の本が入る♪』
『Kindle vs iPad比較』、『キンドルなら本が安い♪』『キンドルはiPhoneでも読める♪』
『キンドルの便利さ分析♪』『キンドルの賢い選び方♪』『タブレットならキンドルファイアHDX♪』
以上の条件において、
いざ！！
「アマゾンが、本気で利益を出したらどうなるか？？」
まず、『純利益率』として、
→ ２０１０年の『３．３６％』を超す！！
ことは、十分に可能ですし、
→ 純利益率『５％』も十分に狙える！！
と思います♪
小売業としての『純利益率５％』がどうなのか？？
というと、、
小売業他社と比較すると、、
セブンイレブンの純利益率が『５％』
ドンキホーテの純利益率が『４％』
ですから、
アマゾンは、
・店舗を持たない『インターネット企業』である
・圧倒的な『独占力』を持つ
・キンドルの『利益率』が高い
ことを考えると、、
最終的には！！
純利益率『５〜７％』ぐらいは、
期待してもいいのではないでしょうか？？
今回は、厳しめ！！にみて、
『純利益率５％』で株価分析してみましょう♪
２０１３年の売上げが、
『約８兆円』ですから、
アマゾンが利益を出しに行くと、、
『純利益率５％』として、
純利益＝ ８兆円 × ５％ ＝ ４０００億円
と、純利益は『４０００億円』となります。
２０１４年１月現在のアマゾンの株価は、
時価総額 『１８兆円』
株価 『４００ドル』
ですから、
PER ＝ １８兆円 ÷ ４０００億円 ＝ ４５
『PER＝４５』となります。
近年、アマゾンは、
毎年、売り上げを『２０〜３０％増加』させております。
今後も、
『２０〜３０％』売り上げが増加し続けるとして、、
同時に、『純利益率５％』でPERを計算すると、、
・２０１４年 １０兆円
１０兆円 × ５％ ＝ 純利益 ５０００億円
PER ＝ １８兆円 ÷ ５０００億円 ＝ ３６
『PER＝３６』
・２０１５年 １３兆円
１３兆円 × ５％ ＝ 純利益 ６５００億円
PER ＝ １８兆円 ÷ ６５００億円 ＝ ２７
『PER＝２７』
・２０１６年 １６兆円
１６兆円 × ５％ ＝ 純利益 ８０００億円
PER ＝ １８兆円 ÷ ８０００億円 ＝ ２２．５
『PER＝２２．５』
となります。
PERでみると、、
２０１３年 ４５
２０１４年 ３６
２０１５年 ２７
２０１６年 ２２．５
となるのです。
２年後には、
『PER２２倍』ぐらいになるのです♪
一方で、アマゾンの今後の成長を考えると、、
アマゾンの成長はどこまでいくか？？
と考えても、まだまだ先が見えません！！ね。。笑
この先数年は、
『１０兆円〜２０兆円ぐらい』を想定しますが、
今後、全世界的に、
ネットショッピングが成長していく！！
ことは、間違いありません！！し、
アマゾンは、
まだ、『世界１３か国』にしか進出していない！わけですから、
まだまだ、成長の余地が大きいと思います♪
日本のアマゾンの売上高は、
→ 『約９０００億円』と言われておりますが、
日本だけでも、
→ まだまだ伸びる！！と思いますし、
今後、アマゾンが進出できる！！国は、
まだまだ残されております♪
なので、アマゾンの成長余地は、
→ たくさん残されております！！
また、上記の計算のように、
数年後、アマゾンが利益を出そうとすれば、、
『PERが２０台』になる！！といっても、
実際には、
まだ積極的に、利益確保をしておりません！！し、
おそらく、アマゾンは、今後も、
大きな利益を出さずに、投資し続けることでしょう。
なので、利益を確保しない以上、
PERが２０になることは、非現実的であり、
アマゾンのPERは、高いまま！！で推移することでしょう。
よって！！
・アマゾンの利益より成長重視！！
のスタンスを考えると、
アマゾンの株価は、
PERでは図れない！！と思います。。
なので、アマゾンへ投資するのであれば！！
・アマゾンの輝かしい未来へ投資する！！
・アマゾンの成長性に投資する！！
しかなさそうです♪
アマゾンの未来が明るいのは、確実！！ですから、
アマゾンへ投資しておいても、決して損はないと思います！！
なので、『投資スタンス』としては、
アマゾンが気に入ったのであれば、、
・まずは、アマゾンへ一定額を投資して♪
市場全体が大きく下がったり、
アマゾンが赤字決算を出して、株価が下がった時に、、
→ 追加投資する！！
というスタンスがいいかもしれません♪
上記のように、、
アマゾンは、
利益を出そうと思えば、
→ いつでも利益を出せる！！
のですから、
・『アマゾンの赤字決算で株価が下がれば、、』
→ アマゾンへ投資するチャンスだと思います♪
しかしながら、、
最近のアマゾンの株価をみていると、、
たとえ、
アマゾンが赤字決算を出しても、、
→ 売り上げが成長♪
しておりますから、、
→ 株価がなかなか下がらない！！のです。。泣
アマゾンは、将来性も高く、
企業価値もしっかりと備えている企業だと思いますから、
投資先として、ふさわしい会社だと思います♪
（おっさんもアマゾンへ投資してます！）
特に、
・アマゾンのヘビーユーザー
・キンドルユーザー
である方であれば、
アマゾンの競争力を理解されていると思いますので、
安心して投資できるのではないでしょうか？
アマゾンの成長に夢を乗せて、投資すると面白いと思います♪
アマゾンの『未来』が楽しみですね♪
米国株である、
参考：『米国株投資特集』
『アマゾンドットコム(ＡＭＺＮ)』への投資は、
将来性が高そうです♪
成長が楽しみですね！！
今後も、アマゾン投資徹底分析を行っていきますっ！！
ところで♪
『米国株』をはじめるのであれば！！
現在、
『マネックス証券』が断トツで！オススメです♪
ネット証券最多！！
・『２８００銘柄の米国株』へ投資できる♪
米国株の『最低取引単位』が、
・『１株』から投資できる♪
ので、
『約４万円』の投資資金があれば、
『アマゾン』への投資が可能です♪
加えて、マネックス証券では、
→ 『米国株の特定口座』の取り扱いを始めました♪
これまで、『外国株』だと、特定口座対象外でしたが、、泣
マネックス証券が、真っ先に！！
我々、個人投資家の確定申告の手間を省いてくれましたのです♪
マネックス証券で米国株へ投資すれば、
→ 面倒な確定申告の必要がない！！のです♪
これで、投資家は、投資家の仕事に集中できますね♪
マネックス証券さん、ありがとうございました♪
今後、他社さんでも、
『米国株の特定口座』サービスを開始してほしいですね♪
また、さらに！！
現在、マネックス証券では、
「米国株、いつ始めるの？今でしょ！！」
キャンペーンをやっていて、大笑
なんと！！
→ 米国株口座開設後、『１か月』手数料無料なんです♪
なので、米国株始めるなら、
→ 『マネックス証券』ですね！！
以上、米国株の優良株♪
アマゾンドットコム（ＡＭＺＮ)のご紹介でした！！
『おっさんの投資先オーナ企業一覧』へ戻る！！
おっさんも愛用しています！
最高に便利な♪『Ｋｉｎｄｌｅ』
もう、手放せません！！
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→ 今こそ！！個人金融資産の『インフレ対策♪』が必要不可欠ですっ！！
→『日本人のための『インフレ対策』徹底！！特集』
→『外国通貨建て資産へ投資する！！ということ。』
おっさんは、
「打倒！金持ち父さん」を通じて、、
微力ながら、、早、６年にわたって！！
力の限り全力で！！ 情報発信してまいりました♪
『日本人総投資家プロジェクト』は、その集大成です！！
どうか、
お読み頂き♪
そして、投資を通じでご参加頂き♪
さらに！！
・ご友人
・ご家族
といった、身近な人へご紹介頂き♪
行動にうつしていこうではありませんか！！
We can change our Japan!!
日本の繁栄をもう一度！！
