2013年12月23日
アメリカの金融緩和がついに縮小！米国株、アメリカ経済はどうなるか？徹底分析！〜アメリカ不動産市場復活は続くか？〜
〜アメリカの金融緩和がついに縮小！！米国株、アメリカ経済はどうなるか？徹底分析！！〜
２０１４年１月から、
ついに！！
『アメリカの金融緩和』が縮小される！！
ことになりました♪
参考：『アメリカの金融緩和がついに縮小！株式、円安はどうなる？』
今回は、
アメリカの金融緩和縮小を受けて、
『今後のアメリカ経済がどうなるか？？』
取り上げていきます♪
まずは！！
アメリカの金融緩和政策の変化をみてみましょう。
・『ＱＥ３』 ２０１２年９月〜２０１３年１２月
『月額８５０億ドル』規模の住宅証券、米国債購入
（月額９兆円ぐらい）
・Ｎｅｗ 『ＱＥ３』 ２０１４年１月〜
『月額７５０億ドル』規模の住宅証券、米国債購入
（月額８兆円くらい）
となりました。
ポイントは！！
今回の金融緩和縮小は、
→ 『縮小規模が小さい♪』
→ 『金融緩和はしばらく続く♪』
ということです。
「金融緩和を縮小するぞ！！！」
といっても、
『１００億ドル（１兆円）』しか減ってないのです！！
なので、、
２０１４年も、
・『毎月８兆円』の金融緩和は続く！！のです。
年換算すると、、
→ 『１年で１００兆円規模』の金融緩和となります。
日銀が、２０１３年４月から実行している！！
日本にとって、未曾有の『巨額の金融緩和規模』は、
→ 『１４０兆円』ですから、
アメリカの金融緩和は、縮小したといっても、
『年間１００兆円』ですから、、
→ 依然として！巨額の規模なのです。
まあ、アメリカのＧＤＰ規模は、
『約１６００兆円』ですから、
『日本の５９６兆円』と比較すると、、
→ アメリカは『約３倍』のＧＤＰ規模なので、
その点は、割り引かなくてはなりませんが、
巨額！！なことにに変わりありません。
とにかく、アメリカも、
・巨額規模の金融緩和は、続いているよ！！
ということですね♪
そして、今後、
ＦＲＢが最も！！注意していくことは、、
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→ 『クレジットカード利殖法♪』
せっかく、
回復してきた♪アメリカの景気を、
金融緩和の縮小ペースを早める！ことで、
→ 冷やしてしまうことです。。
ＦＲＢは、『ＱＥ３』の再縮小ペースを、
「明言していない！」ことから、
→ 急ブレーキは、踏まないよ！！
という意思表示を感じますね♪
特に！！ＦＲＢが警戒していることは、
金融緩和を一気に縮小させることで、、
→ 『アメリカの金利が急上昇！！』
してしまうことだと思います。
アメリカの金利が急上昇してしまうと、、
→ 『住宅ローン金利』が急上昇して、、
せっかく回復してきた、
アメリカの住宅市場へ、
『冷や水』を浴びせてしまいます。。泣
アメリカの住宅価格指数である、
『Ｓ＆Ｐケースシラー住宅価格指数』をみると、、
リーマンショック以降、下がり続けてきた。。
アメリカのケースシラー住宅価格指数は、
２０１３年にようやく！！
→ 『前年比＋１０％』ぐらいまで、
回復してきております♪
「アメリカの不動産が回復してきた！！」のは、
リーマンショック以降、
ＦＲＢが、
巨額の金融緩和政策を続けてきたことにより、
『アメリカの金利が低金利』に抑えられ、
→ 『住宅ローン金利』が低く抑えられてきた♪
からです。
しかしながら、、
アメリカ経済の景気が回復してきていることで、
→ アメリカの金利は上昇傾向にあります。
長期金利の指標となる、
アメリカの『１０年国債利回り』をみてみると、、
２０１２年〜２０１３年上半期までは、
→ 『１．５〜２．０％』ぐらいでしたが、
→ ＱＥ３が終わりそうだ！！
となったため、
→ 金利が一気に！！上昇し、
２０１３年１２月現在、
→ 『３％近く』まで上昇しております。
リーマンショック前は、
アメリカの『１０年国債利回り』は、
→ 『４〜５％』ぐらいありましたので、
ＦＲＢによる強力な！！金融緩和により、
→ ここ最近は、『１．５〜２．０％』にまで、
低金利で♪抑えられてきたのですね。
さて、
アメリカ国債金利が上昇してきている！！
ということで、当然ながら、、
アメリカの『住宅ローン金利』も上昇傾向で、
３０年固定型の住宅ローン金利をみると、
２０１３年５月〜６月にかけて、
わずか！！『１カ月』で、
→ 金利が『０．６３％』も上昇し、
→ 全米平均で『３．９８％』となりました。
これは、１年２カ月ぶりの高水準です。。
当然、住宅ローン金利が上がれば、
→ 支払額が増加する！！わけですから、、
・ローンを組める人も減りますし、
・住宅を買う人も減ることになりますから、
→ 不動産価格が下落する！！
『強い圧力』となるのです。
アメリカ経済にとって、
不動産市況の動向は、とっても大切です。
アメリカ経済において、
住宅関連全体の生産額は、
（家具などの耐久消費財を含む）
→ 『ＧＤＰ全体の２０％』も占める！！のです。
なので、アメリカ経済にとって、
不動産の復活！！による、
経済波及効果は、とっても大きいのです。
つまり、
アメリカ経済の復活には、
アメリカの住宅市場の『継続的な好転』が必要不可欠！！
であり、
ＦＲＢとしては、
リーマンショック後、
→ 巨額の金融緩和を行い、
ようやく！！住宅市場が好転してきた♪
ところですから、
２０１４年以降、金融緩和から本格撤退する際にも、
これを冷やさないように！！
注意して、撤退していくことでしょう♪
以上をまとめると。。
２０１４年以降、
アメリカの金融緩和政策は縮小傾向となりますが、、
・アメリカの『長期金利』が急上昇しないか？？
（アメリカ１０年国債金利に注目♪）
それにより、
・アメリカ経済の景気回復がしぼんでしまうのか？
・アメリカの不動産市場の好転はつづくのか？
今後も注目していきましょう！！
おそらく、ＦＲＢとしては、
米１０国債金利が、
『１．５％ → ３％』まで、
上昇してきておりますから、
２０１４年以降は、
金利が急上昇しないように注意して、
少しずつ、金融緩和を縮小していくことでしょう♪
なので、
２０１４年の米国株も、引き続き♪
株式市場にとっては、心地よい相場が続きそうですね！！
我々、個人投資家としては、
・米国株が上がってしまう前に！！
・『本格的な円安』になってしまう前に！！
しっかりと、
→ 米国株へ資産を分散しておきたいところです♪
参考：『米国株特集』
※日本円に価値がある！！今のうちに♪
『外国通貨建て資産』への投資を、
実行しておく！！チャンスだと思います♪
参考：『外国通貨建て資産へ投資するということ♪』
アメリカの金融緩和縮小決定！！により、
・株式相場、為替がどう動いていくのか？
・２０１４年の日本株はどうなるのか？？
参考：『日銀の巨額金融緩和を徹底分析！！』
今後も、徹底分析していきますっ！！
個人投資家の皆様、
今後、長期的にみれば、『ドル円相場』が大きく動いてきそうです。
「今後、円安になる！！」
ことを念頭に♪投資していくことが必要です。
是非、ご一緒に、準備をしていきましょう！！
オススメコンテンツ♪
『外国通貨建て資産へ投資する！』
『おっさんのトラリピ中長期投資法♪』
『外国株・FXへ投資しよう！』
『インフレ徹底対策本部へようこそ♪』
『日本経済暴落保険』
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個人投資家の皆様、まずは！！
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おっさんは、
「打倒！金持ち父さん」を通じて、、
微力ながら、、早、６年にわたって！！
力の限り全力で！！ 情報発信してまいりました♪
『日本人総投資家プロジェクト』は、その集大成です！！
どうか、
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日本の繁栄をもう一度！！
