2013年11月10日
ドンキホーテ（７５３２）徹底投資分析 〜高収益のビジネスモデルで２４期増収増益！訪日外国人の半分が来店する♪最強の東京オリンピック銘柄〜
日本株の優良株！！
今回は、
２４期連続！！で、
増収増益を達成している♪
ドンキホーテ（７５３２）を取り上げます！！
先日のブログで取り上げた通り、
日本では、
外国人観光客が増えてきており、
日本政府観光局は、
２０２０年の東京オリンピックに２０００万人。
２０３０年には、年間３０００万人を目指しており、
今後、観光立国日本を目指しております♪
円安、
ＬＣＣ（格安航空会社）の拡大、
ＡＳＥＡＮ諸国の観光ビザの緩和、
などなどの追い風を受け、
外国人観光客が増加していく中、
ドンキホーテ（７５３２）は、
外国人観光客を取り込んでおります♪
日中、観光施設やテーマパークなどを訪れ、日本を満喫する外国人が、
深夜に安心して楽しめる場所がない。。
ドンキホーテは、そこに目をつけて、
観光客を引き付けに成功しました♪
現在、展開する２５７店での外国人観光客の来店数は、
年間延べ『４００万人』
なんと！！
訪日観光客の２人に１人！！
が訪れているのです。
５年前の４０万人から１０倍に拡大しております！
ドンキホーテは、どんな布石を打った来たのでしょうか？
詳しくは♪ → 『ドンキホーテは東京オリンピック銘柄♪』
ドンキホーテは、
外国人観光客への優れたマーケティング戦略を有しており、
ドンキが一足先に♪
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→ 『ネット証券の賢い活用法♪』
外国人観光客に『おもてなし』をしていたのです。笑
・深夜営業
・すべてがそろう品揃え
・安い商品
・優れたマーケティング戦略
・観光業界を取り込んで観光地として宣伝してもらう♪
という、ドンキホーテの戦略は、
おみごと！！です♪
ドンキホーテは、隠れた東京オリンピック銘柄なんですね！！
おっさんも、
これまでドンキホーテを侮っておりました。。汗
深夜営業を行っている、
上記のような外国人観光客戦略を打っていることは、
経営戦略として卓越しておりますし、
事業の強みを活かしていると思います♪
たくさんの外国人観光客が、
ドンキホーテに訪れるのであれば、
今後、ドンキホーテから、日本観光を紹介する！など、
日本の観光業の主要スポットとして、
輝くことができるかもしれませんね！
さらに！長く続く不景気の中、
・２４期連続！増収増益♪
という事実は、素晴らしい！！と思います。
しかも、事業環境が厳しい！！小売業で。。
しっかりとした経営戦略なしに、達成は不可能でしょう。
さて、ドンキホーテの２０１３年６月期決算をみてみましょう♪
売上高 ５６８４億円 ＋５％
営業利益 ３２４億円 ＋１０％
純利益 ２１１億円 ＋６％
２４期連続の増収増益と、過去最高益を更新しました♪
財務状況をみても、、
有利子負債は、
１３１０億円
利益剰余金は、
１２３２億円、
純利益
２１１億円ですから、
企業の体力として、過剰な負債は負っていないと思います♪
２０１１年１１月に発表された、
２０１３年７〜９月期の第一四半期決算でも、
売上 １４６５億円 ＋４．４％
営業利益 １０１億円 ＋２３％
純利益 ６４億円 ＋２６．６％
と、かなり業績がいいです♪
前期と比較して、
売上総利益率も、＋０．８％改善して、
４．４％となっております♪
ドンキホーテの営業利益率は、
→ ６．９％
この数字は、小売業としては、かなり高いです♪
ライバル他社と比較しても、、
セブンイレブングループの、
イトーヨーカ堂 ０．７％
イオン九州 １．０％
ダイエー −０．４％
となっておりますから、
ドンキホーテが、
かなり健闘していることがわかります♪
やはり、
・商品の陳列が密集していること、
・24時間営業であること、
などから、効率が高いのでしょうか？
このようにドンキホーテは、
ビジネスモデルとして、
高収益を保ちながら成長を続けております♪
海外の投資家らの評価が高く、
外国人株主比率は、６４．６％とかなり高いですね♪
それでは、株価をみてみましょう。
株価 ６３１０円
時価総額 ４７９０億円
ＰＥＲ ２２．５倍
ＰＢＲ ２．８倍
配当利回り ０．５４％
最低投資資金額 ６３万円
ＲＯＥ １２．７％
ＲＯＡ ５．５％
いかがでしょうか？
株価は、１年間で２倍！となっており、
ＰＥＲも２２倍で、割安♪
とまではいいきれませんが、、
２４期連続で増収増益♪
という実績、
小売業として利益率の高いビジネスモデル♪
を考えると、
投資適格！！
と呼べる株価だと思います。
ただ、今後の消費増税による影響がどれほどあるのか？？
現時点では、予想できませんね。
配当性向も、１５％弱と、やや低いように感じます。
しかし、過去２４年間の実績から、
優れたビジネスモデルを維持していることは、
間違いありません！ので♪
優良企業であることは確かです！！
消費増税が控えるのは、どの会社も同じですから、
より優れたビジネスモデルを有する会社が、
逆境を乗り超えていくことでしょう♪
また、ドンキは、
海外進出に積極的で、ハワイ店も業績良好のようです。
ドンキホーテの今後に注目ですね！！
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おっさんは、
「打倒！金持ち父さん」を通じて、、
微力ながら、、早、６年にわたって！！
力の限り全力で！！ 情報発信してまいりました♪
『日本人総投資家プロジェクト』は、その集大成です！！
どうか、
お読み頂き♪
そして、投資を通じでご参加頂き♪
さらに！！
・ご友人
・ご家族
といった、身近な人へご紹介頂き♪
行動にうつしていこうではありませんか！！
We can change our Japan!!
日本の繁栄をもう一度！！
