2010年02月24日
今後の日本の国家財政と日本国債と利上げ時期 〜日本国債暴落は勃発する！！のか？？〜
さて、「打倒！金持ち父さん」、では！！
・日本の国家財政
と、
・日本国債問題
について、
徹底的に！！取り上げておりますが、
今回は、視点を変えて！！
「今後の『利上げ』時期にどうなるのか？？」
について考えていきたいと思います♪
日本の財政、日本国債にとって、
・最悪のケースは、
何といっても！！
→ 利上げ時期に、国債が暴落する！！
ことです。。
日本国債は、
いわゆる『債券』の一つでありますから、
・『利上げ』が行われると、、
→ 新規の日本国債の金利が上がる！！
ことになりますから、
・『既存の日本国債』については、
→ 相対的に、価値が下がる！！
ことになります。
現在、
・銀行や、
・郵貯、
・公的年金、
などは、
大量の日本国債を保有しておりますから、、
・金利が上がると、、
→ 保有資産の価値が一気に！！下がるのです。。
当然、上記のような金融機関、機関投資家は、、
→ 大きな『含み損』を抱えることになります。。
→ いわゆる、日本国債暴落！！ということですね。。
こうなると、、
銀行や、郵貯、年金に資金を預けているのは、、
→ 我々、日本国民ですから、、
回りまわって、、
日本国民の資産価値も低下してしまうのです。。
資産価値が少し下がるぐらいであれば、まだいいのですが、、
・日本国債が暴落したら、、金融不安が進み、、
→ 一気に！！複数の銀行がつぶれてしまうかもしれません。。
恐ろしいですね。。（泣）
さて！！
いったい、いつ、利上げが行われるのか？？
→ 誰にもわかりませんが、、
ここで大切なポイントは！！
※PR．２１世紀は、中国の時代！！
〜夢に向かって！『国際分散投資』を始めましょう♪〜
ついに！！中国株投資でも、、
→ 『特定口座対応♪』の時代が到来！！
中国株投資なら、中国株投資情報に強い！！
→ 伝統の『内藤証券』が絶対オススメ♪
→ どのような形で利上げになるのか？？
ということです。。
まずは、
・景気が回復して、利上げが行われる場合♪
→ これは、良性の利上げですね♪
この形であれば、
日本経済にとっても、プラスの利上げとなります。
しかし！！
・日本の国家財政不安が引き金となった、、
→ 日本国債暴落による、利上げとなれば、、
これは、恐ろしいことになります。。
これは、悪性の利上げです。。
スキームとしては、次の通りです。
・日本の国家財政は、恐ろしい赤字。。
→ 日本国債は、デフォルト（債務不履行にならないのか？？）
という、不安が進行し、、
→ 日本国債がさらに！！格下げ。。
こうなると、、
企業の社債と同様、格付けが低くなると、、
→ 債券を買う投資家のリスクが上昇するので、、
→ 資金調達する際の金利が上昇します。。
つまり、日本国債発行時の金利が上昇してしまうのです。。
現在は、ただでさえ！！
銀行、郵貯、年金といった、
日本国債購入のメインプレイヤーは、
→ 体力の限度いっぱいまで！！
日本国債を購入済みであり、
→ これ以上の買い余力は、残されていない状況にあります。。
そんな中！！
・日本の財政状況の悪化
→ 日本国債暴落！！（＝日本国債金利の上昇）
が起こると、、
上記に示したとおり、
・既存の日本国債保有者の含み損が発生し、、
→ 銀行がいくつか潰れ、金融不安が発生。。
そして、さらに！！
・日本国債の金利が上昇するということは、、
→ 日本政府による利払いが増加する！！
ことになりますから、、
さらに！！
日本の財政が悪化してしまうのです。。
現在、日本国債の残高は、、
→ ９００兆円を超えておりますから、、
調達金利が１％増えるごとに、、
→ 毎年、約１０兆円の追加利払いが発生してしまうのです。。
現在の日本の税収は、、
→ ２００９年度で、３７兆円ですから、、
仮に、、国債が暴落して！！
・日本国債の買い手がつかなくなり、、
→ ３％も金利が上昇してしまったら、、
→ 年間３０兆円も！！
追加の利払いが発生してしまうのです。。
こんなの返せっこないですよね。。（泣）
このような、
・国債暴落論は、
金融市場で、
折に触れてささやかれる定番テーマですが、
・デフレと、
・超低金利が、
→ どっかりと腰をすえている！！
現状では、
・金利急騰のメカニズムや、
・これによる影響が、
ピンと来ない方がほとんどでしょう。
しかしながら！！
上記のような恐ろしいシナリオが、
→ いつ起きてもおかしくないほど！！
日本の国家財政は、ヤバイ！！のです。。
もちろん、民主党の先生方は、、
経済オンチの方ばかりですので、、
→ 全く、気づいておりません。。泣
その結果、
・消費税値上げ！！をすると、、
→ 選挙で負けるので、、
消費税値上げから、逃げているのです。。
上記のような危険が日本にはある！！
ということを、
我々、個人投資家は、
頭に入れておかねばならない！！と思います。
一方で、市場では、
・超低金利政策が続いているうちは、
→ 長期金利が大幅上昇する可能性は低い♪
というコンセンサスがあります。
なぜならば、、
市場には、
・政策金利（日銀が調節している金利）
→ ６か月物など短期金利
→ ２年債、５年債などの中期債利回り
→ １０年債など長期債利回り
という具合に、
・短期から長期へと流れる、
金利のバランス調整機能があるからです♪
短期金利や中期債とのバランスを考えると、
将来の利上げが見えない限り、
長期金利が４〜５％といった水準まで
→ 一気に、独走する！！とは、
通常は、考えにくいです。
つまり、
・『デフレ＝超低金利政策』が続く間は、
日本国債危機は、顕在化しにくい♪のです。
しかし、問題は、
・低金利の出口が見えてきた時です。
とりわけ危機なのは、
・資本流出による円急落！！などで、
インフレ懸念が高まり、
利上げをしないと、
お金を国内にとどめておけない！！
ような危機的な状況で、
→ 国債が暴落するケースです。
しかしながら、日本は、
・自国通貨建て（＝日本円建て）の債務しかない上、
（日本国債の９０％を日本国内で消化しております♪）
通貨防衛の原資である、外貨準備も豊富です♪
１９９０年代のアジア危機や、
ロシア危機のように、
・通貨と国債が、
→ 歯止めなく売り込まれる！！
ような極端な状態には、体質的に陥りにくいです。
でも、中長期でみれば、
・高齢化による貯蓄の取り崩しや、
・国内産業の空洞化による経常収支の悪化
などで、
→ カネ余りが国債消化を支える！！
という、
現在のバランスが崩れるリスクがあります。
このように、
経済と税収の回復を伴わない、
・悪い金利上昇の場合、
『３〜４％程度』という、
他の先進国並みの水準への上昇でさえ！！
→ 十分な脅威になります。。
なぜならば、、
今の低金利状態♪ですら、、
国の利払い費は、
→ 年間『１０兆円』に近くにのぼります。
まあ、当然！！
既発分の国債の利率が、
すぐに変わるわけではないですが、
日本政府は、
短期証券１１０兆円超を、
→ 借り換えで回しており、
日本政府の借入の内、
『変動金利』ローンの規模は小さくありません。。
数年単位で、高金利が定着すれば、
中期債の借り換えが進むにつれて、
利払い負担は、あっという間に！！膨らむのです。。
また、
・中期的な市場発の財政危機リスク
も高まっております。
財務残高があまりに膨らみすぎて、
マーケットで金利が上がり出してしまえば、
・財政悪化
→ 増税懸念
→ 資本の海外流出・国債消化難
→ 金利上昇
という悪循環に陥りかねないです。
長らく、『オオカミ少年扱い』
されてきた国債暴落論ですが、、、
果たして、日本政府は、
市場の信認をつなぎ留められるのか？？
向こう数年が日本の正念場になりますね！！
最後に、日本国債暴落。。
→ 長期金利上昇！！で何が起きるか？？
シュミレーションしてみましょう♪
○長期金利＝３％（１０年物 日本国債）
・１０年物固定住宅ローンが、
→ なんと！！６％超えとなります。。
これでは、誰も、マンションを変えなくなりますよね、、
すると、、
→ 不動産価格の暴落！！が起きるのです。。
さらに！！
国の利払いが、２０兆円を突破！！します。。
現在は、
利率＝約１．４％で、年間１０兆円の利払いです。
○長期金利＝４％
・大手銀行の国債含み損が、５兆円になります。。
・国の利払い ３０兆円突破
利払いが、社会保障費を上回る！！
→ 国の最大支出項目になります。。
恐ろしい世界ですね。。
○長期金利＝５％
もう、想像つきませんね。。
→ インフレ＆円急落 でしょうか？？？
以上のように、、
・日本の国家財政悪化により、、
→ 日本国債暴落＝悪い金利上昇
となれば、、
恐ろしいことになり、、
・リーマンショックよりも大きい、、
日本発の！！世界金融危機が勃発するのです。。
民主党政権には、
いち早く！！消費税値上げを断行してもらい、、
→ 日本の国家財政不安について、
市場に安心感を持たせて欲しいものですね。。
|
おっさんのオススメ
最強！！クレジットカードポートフォリオ♪ |
『経済的自由』へ進んでいくため、
→ 最強の！！カードを活用して、賢い消費活動を♪
『ＳＢＩカード』＋『楽天カード』＋『三井住友ＶＩＳＡカード』
・メインカード → 『ＳＢＩカード』
（※参考：『ＳＢＩカード徹底分析レポート♪』）
日本最強！！のカードです♪
還元率は、なんと！！『１．２％』と、
普通のカードの『２倍以上♪』
→ １０００円分のポイントプレゼント中です♪
・サブカード → 『楽天カード』＋『三井住友ＶＩＳＡカード』
我々は、今後も長期的に､
ネットショッピングをしていくでしょう♪
その際に、楽天カードで、
ポイントを貯めないともったいないですっ！！
楽天カードは、還元率が非常に高く、
ポイントも飛躍的に貯まり♪
かつ！！ポイントの交換性が非常に高く、
→ 最強の！！ネットショッピングカードです♪
→ ２０００円分のポイントプレゼント中です！！
三井住友カードの『iD』は、
現実世界で一番！！便利なカードです♪
→ 21世紀は小銭いらずのショッピングが実現♪
おっさんも、『iD』使ってますが、
→ 一度使ったら便利すぎて、止められませんっ！！
※日本の金融危機が起きる前に！！
→ 今こそ！！個人金融資産の『インフレ対策♪』が必要不可欠ですっ！！
→ 参照：『外国通貨建て資産へ投資する！！ということ。』
※ＦＸ投資するなら！！
→ ジャスダック上場＆伊藤忠グループ♪
→ 手数料０円〜＆1000円から投資デビュー♪の
安心♪信頼♪の『ＦＸプライム』が絶対！オススメ！！
『ＳＢＩカード♪』
すべての買い物が『１．２％引き♪』になる、
最強の！！カードが誕生です♪
おっさんは、
「打倒！金持ち父さん」を通じて、、
微力ながら、、早、６年にわたって！！
力の限り全力で！！ 情報発信してまいりました♪
『日本人総投資家プロジェクト』は、その集大成です！！
どうか、
お読み頂き♪
そして、投資を通じでご参加頂き♪
さらに！！
・ご友人
・ご家族
といった、身近な人へご紹介頂き♪
行動にうつしていこうではありませんか！！
We can change our Japan!!
日本の繁栄をもう一度！！
