2015年05月06日

『投資判断』における『PER』の『本当の意味』とは?『PERの活用法』、『PERの注意点』を徹底分析♪成功する投資家のための投資用語集



〜『投資判断』における『PER』の『本当の意味』とは?『PER活用法』徹底分析♪〜




・『PER』といえば、


『株式投資』において、

 → もっとも『基本的な投資用語』の一つであり、



・『PER』を理解すれば!!


『投資判断』において、『強力な味方』になってくれます♪



なので、今回は!!

成功する投資家のための投資用語集』として、

 → 『PERの本当の意味』を徹底分析していきましょう♪



『PER』を『強力な武器』として!!活用していきましょう♪



『PER』とは、、


・『英語』では、、

 → 『Price Earnings Ratio』



・『日本語』では、

 → 『株価収益率』となりますが、、



これでは、

『PERの意味』がわかりにくい!!ですよね??泣



簡単にいえば、、

『PER』とは、、


『現在の株価』が、、

・「安いのか?」

 → 『割安』なので『買い』なのか??


それとも、、


・「高いのか?」

 → 『割高』なので『投資見送り』なのか?


 を瞬間的に判断できる!!指標です♪



『PERの計算方法』は、


『PER』=『株価』÷『EPS(一株当り純利益)』

 で計算できます♪


『EPS』は、、

『1株あたり』どれくらい『純利益』があったのか??

 をみる!!指標であり、


『EPS』=『純利益』÷『発行株式数』で計算できます♪


詳しくは!!

 → 『EPS徹底分析♪『株式投資』における『EPS』の本当の意味とは?

 をご覧ください♪



また、『PERの計算方法』ですが、、


『PER』=『時価総額』÷『純利益』でも!!

 計算する!!ことができます♪



具体的には、、


『A社の株価』が『1万円』

『A社のEPS』が『1000円』であれば、、


・『PER』=『1万円』÷『1000円』

・『PER』=『10倍』

 となります♪




このように、、『PER』は、、


・『10倍』、

・『20倍』、

・『30倍』



 と『○○倍』という『形』であらわされます♪



さて!!

『PERの意味』ですが、、


このようにも考える!!ことができます♪


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「『投資した資金』が『何年』で回収できるのか??」


『PER』=『株価』÷『EPS(一株当り純利益)』



例えば、、

『A社』、『B社』、『C社』があったとして、


どの会社も、

 → 『EPSが1000円』だったとします。


しかし、、『株価』は、、


・『A社=1万円』

・『B社=2万円』

・『C社=3万円』


 だったとしたら、、



それぞれの『PER』は、、


・『A社のPER=10倍』

・『B社のPER=20倍』

・『C社のPER=30倍』


 となります。。



いかがでしょうか??


あなたは、どの会社へ投資したいですか??



ここで、、


「『投資した資金』が『何年』で回収できるのか??」


 という『視点』で考えると、、


・『A社への投資=10年』

・『B社への投資=20年』

・『C社への投資=30年』


 となりますので、、



『PER』でみる限り、、


・『A社の株価』は、、

 → 『割安』♪



・『C社の株価』は、、

 → 『割高』!!


 という判断になりますよね??



一般的に、、


・『PER』が低い!!ほど、、

 → 『株価』は『割安』♪



・『PER』が高い!!ほど、、

 → 『株価』は、『割高』!!



 ということが言える!!のです♪



EPS徹底分析♪『株式投資』における『EPS』の本当の意味とは?

 にて取り上げましたとおり、


・『会社の利益』である『EPS』は、

 → 『会社のオーナー』である!!

 → 『株主』のもの!!であり♪


『PER』をみれば、、


「『投資した資金』が『何年』で回収できるのか??」

 という意味になる!!のです♪




いかがでしょうか??



『PER』を活用する!!ことで、、


・『株価』が『割安』なのか??

・『株価』が『割高』なのか??


 → 『判断する』ことができる!!のです♪



『PER』は、

 → とっても便利な『投資指標』ですね!!



『世界レベル』でみれば!!

『株式市場』には、、


『数万社』もの『会社』が、

 → 『株式』を公開して!!


 → 『投資対象』としてあふれております♪



しかし、、

『同じ会社』は存在しません!!




上場している会社は、、それぞれ、、


・『事業内容』も、

・『収益性』も、

・『将来性』も、、違います!!



なので、『PER』のように、、


『株価』が『割安』か?『割高』か?

 を判断できる!!



『投資指標』は、とても大切なのです!!



おっさんの場合、、


・『PER』が『20倍以下』であれば、、

 → 『割安』だ♪



・『PER』が『20倍以上』であれば、、

 → 『割高』だ!!

 と判断しております。。


よって、

・『PER=20倍以上』になっている企業への投資は、


よほどの『将来性』がない限り、、

 → 投資しない
ように注意しております♪



もちろん、、


『理想』をいえば、、


・『PER』が『10倍以下』で投資したい!!ですが、、



『株価』が『PER=10倍以下』で放置されている企業は、、

 → 『将来性』がない!!企業が多く、、

 → 『投資したい企業』が少ない!!
です。。泣



一方で!!


・『PER=20倍以上』になっている企業は、、

 → 『将来性』があって、『人気企業』が多いです♪




よって、、結果的に!!


『株式市場』では、、


・『不人気企業』

 → 『PER=10倍以下』



・『人気企業』

 → 『PER=20倍以上』

 ということが多い!!のです♪



また、、『企業の成長段階』によって、

 → 『PER』も『変動』します!!



・企業がどんどん成長していれば、、

 → 『PER』は上昇しますし、、



・企業が衰退していけば、、

 → 『PER』は低下する!!
のです。。泣



いかがでしょうか??


このように、

『PER』をみるだけで!!

 → いろんなことがわかる!!のです♪




さて!!

『PER』をもう少し『深く』考えて!!みましょう♪


『PER』は、


非常に『簡単な指標』であり、


「PERがどれほど重要なのか?」

 ということは、

 → 投資家の誰もが知っている!!と思います。




しかしながら、、


我々、投資家はついつい、

『PER』が『高値の時』に投資してしまいがちです。。泣



ですから、本当は!!


『投資する銘柄』よりも、

 →
 『投資する時期』の方が重要なのかもしれません。。


参考:『資産運用において『投資先の選択』と『投資タイミング』はどっちが大切?



つまり、、

どんなに『素晴らしい企業』を発掘した!!としても、


『株価』が上がりきって!!


 → 『PER』が高くなった『後』から投資しても、

 → あまり『投資効果』が期待できない
ことも多い!!です。。泣




しかし、一方で!!


『アマゾンドットコム』のように、、

 → 『PERが100倍以上』の企業も存在します。。汗


参考:『アマゾン株投資分析レポート♪



『人気企業』の中には、


『PER』が常に!!

 → 『高値』で推移している!!
企業もあります。



よって、今後も『成長』が期待できそうなら、


『PER=50倍』でも、

 → 『株価』は安い!!
かもしれませんし、


今後は、、

『衰退』していきそうなビジネスモデルだったら、


『PER=20倍』でも!!

 → 『株価』が高い!!
かもしれないのです。。汗




『株価』という『数字』は、しょせん、、


『その日の株式市場』が『値づけした数字』にすぎません!!



ですから、


「『現在の株価』が正しいか?」

 という問題に対する答えは、

 →
 『数年』たってみないとわからない!!のです。



以上のように、


『株式投資の世界』は、

 → 『混沌』としており、、


『PER』も、深く考えすぎる!!と、、

 → 『難しい存在』になってしまいます。。泣



さて!!

『PER』という指標は、

とてもわかりやすく『簡単な指標』ですが、、



『PER』だけをみて!!

 → 『ホームラン』を連発する!!

 ことは難しい!!ことも『事実』です。



なので、

『PERの活用法』としては、

 → 『投資判断における安全装置』として使うといいでしょう♪


もし、、


『投資したい!!企業』が、、

『PERが20倍以上』で、


『PERという投資指標』において、、

 → 『株価』が『割高』であった!!場合は、、


『注意』が必要です!!

 → 『気軽』に投資してはいけません!!



『企業』をしっかりとみて!!


少なくとも!!

『5年』以内に『利益』が『倍』になる!!

 見込みがあるのか??




冷静に!!

『判断』してみましょう♪



『利益』が『倍』になる!!見込みがあれば、、

 → 『PERが20倍以上』でも投資して良いでしょう♪



何故ならば!!


『PER』=『株価』÷『EPS(一株当り純利益)』

 の『数式』のとおり、、


『利益』が『倍』になれば!!


『20倍以上』だった『PER』は、、

 → 『半分』になる!!
からです♪


もちろん、

『利益』が『倍』になれば!!


 → 『株式市場』が放置しておきません!!

 → 『株価』も『2倍』になり!!


あなたの『投資資金』も、、

 → 『2倍』になる!!
でしょう♪



いかがでしたでしょうか??


『PER』に加えて!!

 → 『企業の将来性』を評価する!!

 ことで、


『投資パフォーマンス』を向上させる!!ことができるのです♪


最後に、、


さらに!!『投資上級者』を目指す!!方は♪


投資判断における『ROE』、『ROA』、『PER』の本当の意味とは?

ROEとは?株式投資におけるROEの重要性♪ROEを制する投資家こそ!成功する♪

 もご一読頂けば光栄です♪


『PER』に加えて!!

 → 『ROE』もマスターしていきましょう♪




どうかご一緒に!!


『PER』をフル活用して!!

 → 『投資』で成功を続けていく!!ことで、


金持ちへの道』を着実に進み!!

 → 『経済的自由』を手に入れていきましょう♪



以上、『PER』徹底分析でした♪



いかがでしたでしょうか??


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もし、理解が難しかったり、

他のどんなことでも!!

ご質問がありましたら、、

 → 『金持ちへの相談所』まで!!

お気軽にご参加ください♪


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どうか、ご一緒に!!頑張っていきましょう♪



また、もしよろしければ♪

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※今後、日本では、

 → 『消費者物価指数』が高まり、、

 → 確実に!!『インフレ』が進行していきますから、、

銀行預金にしておくと、、『大切な資産』は、

 → 実質的に減り続けていくことでしょう。。泣


また、日本の『近い将来』を分析すると、、

『貿易赤字』の定着

『経常赤字国』へ転落。。

『日本国債暴落』。。

 をきっかけにして、、

日本発の『金融危機』の勃発。。

日本の『財政破綻』が現実化

 → 『日本がハイパーインフレ突入へ!!』


 という流れで、、

・『1米ドル=1000円』の超円安時代。。


 になりそうな雰囲気です。。泣

なので!!

『日本円の価値』がある♪今のうちに!!


・『日本のハイパーインフレリスク』に対応しつつ♪

コカ・コーラP&GJNJ』のような安定優良企業の株式へ、

 → 資産をシフト!!しておくことで、

配当金を『3%』もらいながら、、

資産を『米ドル建て』にして、

 → 長期的な『円安』に備えることができます♪

グローバル優良企業への投資は、

・インフレ対策
・円安対策
・安定配当収入


 と、『一石三鳥』の投資なのです♪


どうかご一緒に、楽しみながら♪

投資していきましょう!!

参考:『米国株投資で1億円を目指そう!!』 『すべての日本人が米国株へ投資すべき!!理由♪



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おっさんは、

「打倒!金持ち父さん」を通じて、、

微力ながら、、早、10年にわたって!!


力の限り全力で!! 情報発信してまいりました♪



『日本人総投資家プロジェクト』は、その集大成です!!

どうか、

お読み頂き♪

そして、投資を通じでご参加頂き♪

さらに!!

・ご友人
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 といった、身近な人へご紹介頂き♪

行動にうつしていこうではありませんか!!


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